Material Indicators Co-Founder Fred 트윗 해석본

안녕하세요.

비트파이넥스 숏 물량이 다시 25,000개를 넘어섰고, 현금 관망의 시즌입니다.

오늘은 제가 참여하고 있는 텔래그램 채널 중
고로치 같이투자 공지방에서 Material Indicators Co-Founder Fred님의
트윗 내용을 공지해주셔서 해당 내용을 파파고 번역으로 돌려 공유해보고자 합니다.

출처: https://t.me/gachi2job

6월 초 Options #1

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Options #1: 16개의 쓰레드는 4개씩 나눠서 올리겠습니다. https://twitter.com/Mtrl_Scientist/status/1400501132766683141

Material Scientist(@Mtrl_Scientist) 님 | 트위터

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유동성/변동성 렌즈를 통해 시장을 보는 옵션
#BTC #실현된 변동성 #유동성 #옵션

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이 차트는 바이낸스 콜에 대한 4월 UM 만료에 대한 옵션 주문 흐름을 보여 줍니다.

2/16 그림 참조용

상단 패널의 y축은 모든 스트라이크를 나타내고,
x축은 거래가 발생한 날짜를 나타내며,
색상은 스트라이크 가격당 누적 볼륨 델타(CVD)를 나타냅니다.

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아래쪽 패널은 스트라이크 가격 방향을 따라
합계를 표시하고 해당 만료에 대한 전체 CVD를 나타냅니다.

차트에는 3월 14일 현재 60대 이상의 콜셀러가 많이 발생했으며,
4월 30일 만기가 다가오고 있습니다.

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거의 비슷한 시기에 그 만료에 대해 비슷한 것을 관찰할 수 있다.

4/16 그림 참조용

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이제 3월 14일 바이낸스의 현물 주문서에 무슨 일이 일어났는지 보시면
약 70,000개의 거대한 판매 담벼락이 나타납니다.

그 결과, 가격이 자유롭게 상승할 수 없었고 변동성이 떨어지기 시작했고
(이 차트의 하단 패널) 황소를 죽였다. (황소 = 상승)

5/16 그림 참조용

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이는 옵션이 기본 항목에 어떤 영향을 미치는지에 대한
@SqueezeMetrics의 논문과 일치합니다.

즉, 옵션 판매는 딜러들이 입찰 및 요청(유동성 추가)을 강요하는 효과를 가져올 것이다.
반대로, 딜러점은 옵션을 구매할 때 SL 시장 주문을 실행합니다.

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따라서 옵션 판매는 유동성을 더하고 변동성을 억제하며(데이터가 표시된 것과 동일),
옵션 구매는 유동성을 제거하고 가격 이동을 가속화하며 변동성을 증가시킨다.

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이 두 차트는 5월 UM 만료에 대한 옵션 순서 흐름을 보여 줍니다.
보시다시피, 거래자들은 매도 옵션에서 매수 옵션(4월 20일부터 대략 4월 20일부터 24일까지.

8/16 그림 참조 (1)

8/16 그림 참조 (2)

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그렇다면 변동성은 어떻게 될 것으로 예상하십니까?
딜러점에서 유동성(CVD = 옵션 구매 증가)을 확보할 것으로 예상되므로 변동성이 커져야 합니다.

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그리고 그게 바로 일어난 일이야!

4월 20일부로 변동성이 다시 증가하기 시작했고
(MS에서 LL, LH로 이어짐) 가격 변동이 가속화되었습니다.

가격이 계속 떨어지자 사람들은 더 많은 퍼트를 사들였고,
이는 화재에 기름을 붓고, 유동성을 더 많이 가져갔다.

10/16 그림 참조 (CVD)

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이제, 여러분은 스스로에게 "그럼 다음에 무슨 일이 일어날까요?"라고 물어볼 수 있다.

6월 UM 만료의 경우 옵션 판매에서 볼 수 있듯이 변동성이 적습니다.

11/16 그림 참조 (1)

11/16 그림 참조 (2)

12/16
이것은 또한 우리가 현재 범위에 얼마나 많은 유동성을 가지고 있는가에
의해서도 잘 뒷받침된다 (주문록 열 지도 확인)

변동성이 짧다는 것은 이 범위에서 통합될 가능성이 크다는 것을 의미합니다.

12/16 그림 참조

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13/16
늦어도 7월이나 8월에는 다시 뒤집힐 것 같은데, 어디 보자...

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유동성은 변동성과 강하게 부정적인 상관관계가 있다는 것을 주목하라.

14/16 그림 참조

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하지만 그것은 당신이 유동성을 어떻게 측정하느냐에 달려있다.
내 경우, 나는 단지 책의 총 유동성을 측정했을 뿐이다.
그러나 최고의 입찰 및 요청, 또는 주어진 가격 범위를 측정할 수도 있습니다.
정적 순서와 동적 순서를 분리할 수도 있습니다.

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결론적으로, 주문서와 함께 옵션 주문 흐름을 살펴보는 것은
변동성 추세 변화와 가격 모멘텀을 예측하는 데 유용할 수 있습니다.

끝까지 읽어주셔서 감사합니다:)

여기까지가 첫번째 쓰레드 (16개) 분량의 내용입니다.
잠시 쉬고 두번째 쓰레드 내용을 작성하겠습니다.

6월 23일 Options #2

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Options #2: 이 내용은 3개씩 나누어서..
https://twitter.com/Mtrl_Scientist/status/1407417482680455180

Material Scientist(@Mtrl_Scientist) 님 | 트위터

Options #2 1/6

Options #2 2/6

Options #2 3/6

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이달 초에 게시한 옵션 스레드를 기억하십니까?

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무역업자들이 늦어도 7월이나 8월에는 옵션 구매자가 될 거라고 했죠...

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대규모 통화 및 투자 구매(예: 긴 변동성)

Options #2 3/6 그림 참조(1)

Options #2 3/6 그림 참조(2)

Options #2 4/6

Options #2 5/6

Options #2 6/6

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하지만 나를 놀라게 한 것은 콜 구매자들이 엄청난 양의 ITM 콜을 샀다는 것이었다.
그들이 받을 수 있는 가장 낮은 타격.

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같은 일이 5월 UM 만료에도 일어났다.
누군가가 3만 콜 옵션을 구입했었다.

처음에는 가격이 반등했지만, 빠르게 파업으로 전환되어
계약이 만료될 무렵에는 약간 상회하며 마감했습니다.

Options #2 5/6 그림 참조

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그래서 5월에 있었던 일대로라면, 저는 곧 또 데드 캣을 찾고 있고,
이어서 7월의 UM 옵션이 만료될 때쯤에는 25K를 상회할 수 있을 것 같다.
(심지가 얼마나 낮은지는 전혀 알 수 없음)

Options #2 6/6 그림 참조

Options #2는 여기서 마무리


3번째 쓰레드, Fiscal Flows / MMT

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Fiscal Flows /MMT: 이 쓰레드도 6개라 3개씩 나누어서..
https://twitter.com/Mtrl_Scientist/status/1406589549795590148

Material Scientist(@Mtrl_Scientist) 님 | 트위터

Fiscal Flow 1/6

Fiscal Flow 2/6

Fiscal Flow 3/6

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나는 당신들 중 몇몇은 재정 흐름에 따라 무역을 한다는 것을 안다.
다음은 미국 정부 적자에 대한 실마리입니다.

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이 차트는 2017년 이후 1년간 미국 정부의 월 적자를 수십억 달러로 나타낸 것이다.
많은 사람들이 깨닫지 못하는 것은 정부 적자가 비정부 흑자와 같다는 것이다.
그래서, 높은 적자는 주가가 오른다는 것을 의미한다.

Fiscal Flow 2/6 그림 참조 (적자 액수가 음..)

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데이터를 추출하여 월별 변화율을 살펴보면
3월과 8월에 흐름이 어떻게 느려지는지를 명확하게 알 수 있습니다.

Fiscal Flow 3/6 그림 참조

Fiscal Flow 4/6

Fiscal Flow 5/6

Fiscal Flow 6/6

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이 값을 #BTC 차트와 일치시키면 2020년 이전에는 흐름 속도가 5/6배 감소했고,
마지막 경우에는 다음 달에 빨간색 촛불로 감소했음을 알 수 있습니다.

그런 점에서 2020년과 2021년은 이상하다.

Fiscal Flow 4/6 그림 참조

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YOY의 변화를 보는 것도 흥미롭다.
2020년은 분명히 이상했고, 왜 모든 것이 녹색이었는지 설명해준다.
3월 이후 시장이 부진했던 이유도 알 수 있다.

Fiscal Flow 5/6 그림 참조

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결론적으로, MMT는 경제를 거시적으로 보는 유용한 도구이며,
시장의 상승과 둔화를 설명할 수 있다.

내가 아는 사람 중에 이걸 깊게 쓰는 사람은 @mikenorman뿐이다.

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여기까지 Fred의 28개의 쓰레드를 파파고 번역기로 돌려봤습니다.
오역이 많을 수 있지만, 어느정도 참고가 되었으면 하는 바람이 있습니다.

지난 포스팅에서 언급했던 S&P500의 베어리쉬 패턴
중국 발 FUD, BITFINEX의 숏 물량, 중국 채굴 공장의 이전 문제가
해소되지 않으면 투자하기 어려운 시장이 된 것은 맞는 것 같습니다.

모든 내용은 투자에 참고만 하시기 바랍니다.

성투하세요.